المؤشرات والمذبذبات
المتوسطات المتحركة والنطاقات
المتوسط المتحرك أقلّ المؤشرات ذكاءً على الإطلاق: اجمع آخر N إغلاقاً واقسم على N. لا نظرية تنبؤٍ خلفه وهو متأخّرٌ دائماً. وهو أيضاً، وبفارقٍ كبير، أنفع خطٍّ سيرسمه أغلب المتداولين في حياتهم — لأن وظيفته الوحيدة أن يجيب عن سؤالٍ لا تستطيع الإجابة عنه بالتحديق: ما متوسط السعر الذي تدفعه الجماهير مؤخّراً، وهل هذا الرقم صاعدٌ أم هابط؟
كل شكوىً من المتوسطات المتحركة تتلخّص في «إنه ينعطف بعد السعر». بالطبع يفعل — فهو متوسطٌ للماضي، وهذا بالضبط ما يجعله نافعاً. السعر الخام ضجيجٌ في معظمه: يومٌ هابط 3% داخل اتجاهٍ صاعد لا يكاد يحمل معلومة، والتفاعل معه يكلّفك الاتجاه. والمتوسط يرمي ذلك عمداً. أنت تتداول التنعيم، لا رغماً عنه. والقرار التصميمي الوحيد الحقيقي هو كم ترمي، وهذا ما تتحكّم به الفترة: الفترات القصيرة تعانق السعر وتولّد إشاراتٍ باستمرار، والطويلة تتجاهل كل شيءٍ تقريباً وتنعطف متأخّرة لكنها نادراً ما تكذب في الاتجاه.
- مرشّح اتجاه: ميل المتوسط الأطول هو تصريحك. صاعدٌ يعني أنك مسموحٌ لك بإعدادات الشراء فقط؛ وهابطٌ يعني البيع فقط. وهذه القاعدة وحدها تحذف معظم الصفقات الخاسرة.
- دعمٌ ومقاومةٌ ديناميكيّان: في اتجاهٍ صحّي يرتدّ السعر إلى المتوسط ثم يستأنف. وهذا يمنحك موضع دخولٍ بوقفٍ قريب بدل مطاردة الاختراق.
- نظام تقاطع: متوسطٌ سريع يقطع متوسطاً بطيئاً (التقاطع الذهبي صعوداً، وتقاطع الموت هبوطاً). بسيطٌ وآليّ، ولا يربح إلا في الأسواق التي تتّجه فعلاً.
- وأياً ما استعملت، طبّقه على الإغلاق وتصرّف على الإغلاقات. فالتقاطعات داخل الشمعة تتراجع باستمرار، والنظام الذي يتداولها يتداول ضجيجاً بعمولةٍ كاملة.
المتوسط البسيط يعطي كل شمعةٍ في النافذة وزناً متساوياً، ومعنى ذلك أن حركةً ضخمة تسقط فجأةً يوم تغادر النافذة — فيُنتج ذلك انعطافاً في مؤشرك سببه اختفاء بياناتٍ قديمة لا حدوث شيءٍ الآن. أما الأسّي فيعطي الشمعات الحديثة وزناً أكبر ويُخفت القديمة بسلاسة، فيستجيب أسرع وبلا أثر السقوط المفاجئ. ولهذا السبب يفضّل إلدر الأسّي. وفي الاختبار الحيّ يكون الفارق حقيقياً لكنه صغير؛ ويقزّمه اختيار الفترة، ويقزّمه تماماً سؤال هل السوق متّجهٌ أصلاً. اختر واحداً، ودوّنه، وتوقّف عن إعادة النظر فيه.
خذ متوسطاً لعشرين فترة وارسم حوله خطّين على بُعد انحرافين معياريّين لآخر عشرين إغلاقاً. ولأن الانحراف يُحسب من بياناتٍ حديثة، تتّسع النطاقات تلقائياً في الأسواق العنيفة وتنكمش في الهادئة — فهي تقيس المدى الطبيعي الحالي للسعر لا نسبةً مئوية ثابتة. وتتبع ذلك قراءتان مباشرةً. الضغط، حين تضيق النطاقات إلى حدٍّ غير معتاد، يقول إن التقلّب انهار وإنه تاريخياً يميل إلى أن يسبق تمدّداً، لكنه لا يقول شيئاً البتة عن الاتجاه. وفي الاتجاه القوي يمشي السعر على النطاق العلوي شمعاتٍ كثيرة — وهو الموقف الذي تُفلِس فيه عبارة «لمس السعر النطاق العلوي، إذن بِع» أصحابَها.
من السهل تماماً أن تختبر 200 تركيبة من الفترات السريعة والبطيئة فتجد التي كانت الأفضل العام الماضي. وهو أيضاً شبه عديم القيمة: فقد وجدت الإعداد الذي طابق أفضل ما يكون تسلسل ضجيج العام الماضي بعينه، ولا سبب لأن يتكرّر ذلك التسلسل. والقيم الكلاسيكية — 50 و200 للتداول المركزي، و13 و26 على الأطر الأقصر — لا سحر فيها هي الأخرى، لكن لها ميزةً حقيقية: يراقبها من المتداولين ما يكفي لتحمل بعض الوزن المحقّق لذاته، وأنت لم تحصل عليها بتعذيب بياناتك.
هذا ليس تحفّظاً هامشياً، بل هو الحدث الرئيس. نظام المتوسطات في سوقٍ متّجه يلتقط الحركة ويدفع ثمن سنةٍ من الخسائر الصغيرة. والنظام نفسه في سوقٍ عرضيّ يولّد تقاطعاً كل بضع شمعات، كلٌّ منها يدخل قرب أعلى النطاق ويخرج قرب أدناه، فينزف الحساب عمولاتٍ ووقفاتٍ صغيرة. ولأن الأسواق تتذبذب أكثر مما تتّجه، فإن نظام تقاطعٍ بلا مرشّح يخسر المال في أغلب الأدوات وأغلب الوقت. والمختبر أعلاه يتيح لك مشاهدة ذلك يحدث؛ أما العلاج فهو في الوحدة الخامسة، وهو أن تستأذن إطاراً زمنياً أطول قبل أن تأخذ أيّ إشارة.
المتوسط المتحرك لا يتنبّأ؛ بل يلخّص. وميله هو أصدق إجابةٍ من كلمةٍ واحدة عن سؤال «إلى أين يذهب هذا السوق»، ومسافته عن السعر تقديرٌ لا بأس به لمدى تمطّط الحركة. وكل ما يبنيه الناس عليه — تقاطعاتٌ وأشرطةٌ وأظرفٌ ونطاقات — طريقةٌ لتحويل هاتين الحقيقتين إلى قرار. وحين يفشل نظام متوسطاتٍ فليس ذلك تقريباً أبداً لأن المتوسط أخطأ في المتوسط. بل لأنه لم يكن هناك اتجاهٌ ليُلخَّص.
في المختبر، التبديل من «اتجاه صاعد» إلى «نطاق عرضي» بالزوج 10/30 نفسه يضاعف عدد إشارات التقاطع ومعظمها تقاطعاتٌ كاذبة. فسّر السبب بدلالة ما يقيسه المتوسطان. (في الاتجاه يقيس المتوسطان الكمية الصاعدة نفسها بتأخّرين مختلفين، فلا يتقاطعان إلا حين ينعطف الاتجاه فعلاً. وفي النطاق يقيس كلاهما المتوسط المسطّح نفسه زائد ضجيج، فيتذبذب فارقهما حول الصفر ويعبره باستمرار. وتتكاثر الإشارات بالضبط لأنه لم يعد بين الرقمين فارقٌ حقيقيّ.)
استعمل ميل متوسطٍ متحرك أطول مرشّح إذنٍ قبل أيّ شيءٍ آخر — فهي أرخص حافةٍ في هذا المسار. وعامِل المتوسط دعماً ديناميكياً في الاتجاه وادخل عند الارتدادات إليه بدل المطاردة. وفضّل الأسّي إن أردت آثاراً جانبية أقلّ، لكن لا تُنفق أسبوعاً على الاختيار. واقرأ ضغط بولينجر خبرَ تقلّبٍ بلا محتوىً اتجاهيّ، وتذكّر أن مشي السعر على نطاقٍ قوةٌ لا دعوةً لمعاكسته. ولا تشغّل أبداً نظام تقاطعٍ عارياً بلا مرشّحٍ من إطارٍ أعلى.
ضع متوسطاً متحركاً طويلاً واحداً على كل رسمٍ تتابعه — و50 على اليوميّ بدايةٌ جيدة — وأضف قاعدةً واحدة إلى خطتك المكتوبة: «لا آخذ إعدادات شراءٍ إلا حين يكون الـ50 صاعداً، ولا إعدادات بيعٍ إلا حين يكون هابطاً». لا تغيّر شيئاً آخر في طريقة تداولك شهراً كاملاً، ثم قارن ذلك الشهر بالذي قبله. ويجد أغلب المتداولين أن المرشّح حذف من الخاسرات أكثر مما حذف من الرابحات، وهذا هو سبب وجوده كلّه.
المؤشرات والمذبذبات